資金信托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-03-08
資金信托代理業(yè)務(wù)是指銀行接受委托，利用自身網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)、各種清算手段及客戶資源，協(xié)助信托投資公司推介其公開對(duì)外發(fā)售的某項(xiàng)資金信托產(chǎn)品，代其收取委托人申購(gòu)資金信托產(chǎn)品資金，為信托機(jī)構(gòu)和投資者提供資金劃撥以及相關(guān)賬戶服務(wù)的行為。
近年來，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛開展同信托投資公司的業(yè)務(wù)合作，協(xié)助其推介資金信托產(chǎn)品，資金信托代理業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，綜合收益不斷提高。但是，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，信托業(yè)目前還處于起步、發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)分化階段，業(yè)內(nèi)法規(guī)、自律監(jiān)管等方面尚在逐步完善之中，市場(chǎng)和政策方面還存在一定的不確定性，社會(huì)公眾對(duì)信托投資的理解和承受力依然有限。這些都不可避免地給商業(yè)銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在開展資金信托代理業(yè)務(wù)時(shí)不能將其視為一般的代收代付業(yè)務(wù)，要在認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、把握風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加強(qiáng)同信托投資公司的合作，做好資金信托代理業(yè)務(wù)。
資金信托代理業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險(xiǎn)隱患
一是信譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)。從資金信托的性質(zhì)上看，銀行在辦理資金信托代理業(yè)務(wù)時(shí)，為投資者和信托投資公司提供的是資金收付和相關(guān)賬戶服務(wù)，但由于資金收付是在銀行柜臺(tái)完成，因此，信托投資公司在一定程度上借助了銀行的公信力，而銀行信譽(yù)會(huì)淡化公眾投資信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在這種情況下，如果出現(xiàn)信托投資公司經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致資金信托計(jì)劃沒有產(chǎn)生預(yù)期收益，不能按照預(yù)期收益償付投資受益人，甚至給投資者造成損失，就勢(shì)必會(huì)給銀行信譽(yù)帶來影響。更為嚴(yán)重的是，如果再缺乏嚴(yán)格、規(guī)范的法律法規(guī)來明確投資者、信托投資公司、銀行三者之間的責(zé)任與義務(wù)，將會(huì)使銀行被動(dòng)地陷入到各種糾紛之中，進(jìn)一步導(dǎo)致銀行遭受信譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
二是資金信托代理業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《信托投資公司管理辦法》，信托公司可以從事信托、投資銀行、貸款、融資租賃等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍非常廣泛，加之大部分信托計(jì)劃期限較長(zhǎng)（多為一年以上），這就造成該項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，操作鏈條長(zhǎng)，涉及面廣。特別是在相關(guān)法規(guī)制度尚需進(jìn)一步完善、業(yè)務(wù)監(jiān)管力度有待進(jìn)一步加大的情況下，很容易形成業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
三是代理的資金信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)存在一定缺陷或風(fēng)險(xiǎn)隱患，可能形成無(wú)效代理，甚至違規(guī)代理。這主要表現(xiàn)在代理的資金信托產(chǎn)品對(duì)投資者缺乏親和力，如預(yù)期收益同計(jì)劃期限、銀行利率以及其他風(fēng)險(xiǎn)因素不對(duì)稱，或者資金信托產(chǎn)品的投向存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)且防范措施不具體等，這些都會(huì)造成產(chǎn)品發(fā)售不出去，完不成募集計(jì)劃，甚至造成項(xiàng)目信托計(jì)劃不成立，從而給銀行造成一定的經(jīng)濟(jì)損失，甚至承擔(dān)某種違約責(zé)任。
資金信托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
選擇綜合實(shí)力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的信托投資公司開展業(yè)務(wù)合作。這是防范資金信托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。要選擇那些資本、資產(chǎn)規(guī)模較大，從業(yè)人員素質(zhì)優(yōu)良、管理嚴(yán)格、贏利能力強(qiáng)、具有較大發(fā)展?jié)摿Φ男磐型顿Y公司進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。特別是在當(dāng)前信托業(yè)在急劇膨脹的社會(huì)需求的拉動(dòng)下正處于快速發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)分化的階段，因此，嚴(yán)格選擇合作伙伴開展業(yè)務(wù)合作對(duì)銀行來說十分重要。而銀行在網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)、客戶資源等方面的優(yōu)勢(shì)也使這種選擇成為可能。
選擇高質(zhì)量的資金信托產(chǎn)品。這是防范資金信托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。銀行在開展資金信托代理業(yè)務(wù)時(shí)要積極營(yíng)銷并選擇那些產(chǎn)品設(shè)計(jì)符合相關(guān)法規(guī)政策規(guī)定，投資風(fēng)險(xiǎn)能得到有效控制，代理綜合收益較高的信托產(chǎn)品計(jì)劃，特別是由銀行或者有擔(dān)保資格、能力的法人提供連帶責(zé)任保證，風(fēng)險(xiǎn)已降至較低程度的代理產(chǎn)品要積極爭(zhēng)取代理。這就要求銀行的業(yè)務(wù)人員在代理時(shí)要掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)，熟悉相關(guān)的法律、法規(guī)和制度，具有敏銳的市場(chǎng)反應(yīng)能力，在認(rèn)真分析研究的基礎(chǔ)上做出正確的選擇。要堅(jiān)決杜絕代理資金信托投向不明、投向限制性行業(yè)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)有缺陷等存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患的信托產(chǎn)品。同時(shí)，在目前投資渠道多元的情況下，銀行選擇代理的信托產(chǎn)品還要適銷對(duì)路，具備一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以確保投資者、信托投資公司、代理銀行三者利益的統(tǒng)一。
向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。這是防范資金信托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。盡管各家銀行針對(duì)資金信托代理業(yè)務(wù)出臺(tái)了一些管理辦法，對(duì)資金信托代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示也提出了一些具體的要求。但在實(shí)際工作中，一些代理機(jī)構(gòu)、經(jīng)辦網(wǎng)點(diǎn)由于擔(dān)心影響信托產(chǎn)品的發(fā)售和募集計(jì)劃的完成，只重視產(chǎn)品的正面宣傳，而忽視、甚至回避對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的提示，這就造成了一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。所以，在代理信托計(jì)劃發(fā)售時(shí)要把風(fēng)險(xiǎn)提示作為業(yè)務(wù)代理過程的重要環(huán)節(jié)。一方面，要依據(jù)信托法規(guī)制度，明確投資者、信托投資公司、銀行三者的責(zé)任和義務(wù)，謹(jǐn)防將投資者、信托投資公司的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行；另一方面，要在代理網(wǎng)點(diǎn)采取有效方式對(duì)公眾進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，辦理業(yè)務(wù)前必須向投資者書面申明銀行僅履行代理業(yè)務(wù)，不對(duì)信托資金還本付息提供任何形式擔(dān)保，并由投資者簽字后方能辦理。事實(shí)證明，揭示風(fēng)險(xiǎn)使投資者對(duì)投資產(chǎn)品有一個(gè)全面的了解，不但不影響信托產(chǎn)品的發(fā)售，反而還能使投資者在把握風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上增加投資的信心。
進(jìn)一步完善對(duì)信托代理業(yè)務(wù)的管理制度，明確責(zé)任，嚴(yán)格管理。這是防范資金信托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本保證。資金信托代理業(yè)務(wù)與銀行的其他業(yè)務(wù)一樣，雖然存在一些風(fēng)險(xiǎn)因素，但只要在具體操作中針對(duì)業(yè)務(wù)開展過程中出現(xiàn)的問題，不斷完善各種管理制度，從思想上高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范，明確責(zé)任、規(guī)范操作，一些風(fēng)險(xiǎn)還是可以得到有效防范和控制的。由于資金信托代理業(yè)務(wù)從市場(chǎng)準(zhǔn)入到辦理本金清退和利益分配整個(gè)過程涉及法律法規(guī)、金融監(jiān)管、市場(chǎng)營(yíng)銷、財(cái)務(wù)核算、科技網(wǎng)絡(luò)、代理機(jī)構(gòu)等多個(gè)部門，這就要求銀行必須明確各個(gè)職能部門的責(zé)任，實(shí)行分級(jí)管理，將責(zé)任落實(shí)到人，從而用制度來保證各個(gè)操作環(huán)節(jié)的規(guī)范有序。此外，還要加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)指導(dǎo)和監(jiān)督考核，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，促使資金信托代理業(yè)務(wù)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下健康發(fā)展。（作者單位：農(nóng)行河南分行）
(xintuo摘自中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào))